【壓縮機網】一、工業的血液，滲透傳統工業

　　工業氣體是指工業生產中在常溫常壓下呈氣態的產品，作為現代工業的基礎原材料，被譽為“工業的血液”。主要應用于冶金和化工行業，同時在新型煤炭化工、醫療、電子等行業拓展需求。其產業鏈主要包括四大環節：原材料和設備、氣體生產制造、氣體存儲和運輸、以及下游應用。

 

　　電子等新興領域的氣體應用不斷深化，為工業氣體帶來了大量新增需求。電子氣體在電子產品制程工藝中廣泛應用于離子注入、刻蝕、氣體沉積、摻雜等工藝。電子氣體在電子行業的地位日益凸顯，電子元器件的性能優劣與電子氣體的質量息息相關。基于未來幾年中國大陸地區半導體、顯示面板等主要電子元器件的新增產能較多，以及電子化工材料的進口替代需求強烈，國內電子氣體行業將迎來高速增長。

 

　　工業氣體的供應模式分為零售供氣和現場供氣。零售供氣多為高附加值特種氣體，主要由幾家外資巨頭提供，部分由國內氣體公司和研究所提供;現場供氣則由外資巨頭、國內氣體供應商、空分設備制造商共同競爭。

 

　　二、中國市場高增長

　　全球市場超千億美元，中國市場高增長。全球工業氣體需求的主要市場仍然是北美和歐洲，但增速顯著放緩;亞太地區近年來發展很快，已經成為拉動全球市場增長的主要引擎。2018年全球工業氣體市場規模超過1200億美元，中國工業氣體市場規模達到1350億元，在全球市場的占比提高到17%。

 

　　中國工業氣體市場增速遠高于全球平均水平。2010-2018年全球工業氣體的市場規模年均增速約9%，同期中國市場的年均增速約為16%。中國工業氣體市場增長潛力大。預計未來幾年，全球工業氣體市場規模的年均增速約7-8%，中國市場規模的年均增速在10%以上。全球供應“三足鼎立”，本土龍頭初具規模。全球工業氣體行業于2018年底呈現“三足鼎立”格局，林德集團、法液空、空氣化工產品公司合計市占率達77%。國內則呈現企業數量多、規模小、產品單一等特點，且多數企業從事于普通工業氣體零售、充裝等低端項目，未來兼并整合預期強烈。國內本土龍頭企業盈德氣體和杭氧股份在現場制氣領域已經初具規模。

 

　　三、行業發展趨勢

　　1、國內市場發展潛力大，行業向專業化、集約化等方向發展。目前我國工業氣體行業人均消費量較低，與發達國家差距大，未來還有很大的發展潛力。此外，國家重點發展的電子等新興行業將拉動工業氣體的高附加值應用需求，促進工業氣體產業的長遠發展。目前，跨國公司已經采用收購整合的策略，擴大在我國的企業規模和市場占有率。同時，部分領先的內資企業也在逐步引導行業整合，擴大公司規模、豐富產品結構、提高技術水平、完善營銷服務網絡，提升綜合競爭力。

 

　　2、專業化外包供氣占比提高。傳統上我國大型鋼鐵冶煉、化工企業自行建造空氣分離裝置，以滿足自身氣體需求。隨著專業化分工合作的快速發展，外包氣體供應商可以滿足客戶對氣體種類、純度和壓力等不同需求，為其提供綜合氣體解決方案，有利于減少客戶在設備、技術、研發上的巨額投入。我國工業氣體的外包比例從2007年的41%逐步提高2018年的57%，但仍低于全球工業氣體68%的平均外包比率、工業氣體外包成熟市場80%的外包比率。

 

　　3、廢氣回收循環利用占比擴大。回收化工企業排放的廢氣符合國家環保、減排的發展規劃。對于排放量最大的二氧化碳，國家已經出臺了一系列措施鼓勵或要求企業進行二氧化碳回收。除此以外，還有氫氣回收、天然氣回收、氯化氫回收、氯氣回收、氨氣回收、氧化亞氮回收、氦氣回收等。未來廢氣回收模式將會加速發展，占工業氣體產量的比重將逐年提升。

來源：氣體資訊 投資快報